PEMBANGUNAN DAN KEMANJUAN KEUANGAN ISLAM

Pembangunan dan Kemajuan Keuangan Islam

               Dari awal yang sederhana pada tahun 1960 , Konsep itu dimasukkan ke dalam praktek di tahun 1970-an ketika komersial pertama bank syariah , Dubai Islamic Bank , diluncurkan , diikuti oleh pembentukan lembaga pembangunan multilateral berbasis Jeddah , Bank Pembangunan Islam, pada tahun 1975 Bank Pembangunan Islam, pada tahun 1975. Sejak saat itu, Islam industri keuangan telah menikmati pertumbuhan tinggi secara konsisten ( 10-15 persen per tahun ) dan terus berkembang pesat . Sekarang ada lebih dari 300 lembaga di lebih dari 65 negara terlibat dalam beberapa bentuk keuangan Islam , dan , menurut beberapa perkiraan konservatif , total aset diklasifikasikan sebagai Islam melebihi US $ 600 miliar.

Pada tahun 1950 dan 1960-an , beberapa negara Muslim mulai mendapatkan kebebasan dari tahun kolonialisme , dan dengan ini baru ditemukan kebebasan ada upaya untuk menemukan kembali nilai-nilai dan warisan Islam . Pada 1953 , ekonom Islam telah menawarkan deskripsi pertama dari sebuah bebas bunga perbankan. Pada awal tahun 1960-an , ada substansial permintaan untuk berbasis syariah banking , yang mengakibatkan pembentukan

dari Mit Ghamr Local Bank Tabungan di Mesir pada tahun 1963 oleh aktivis sosial mencatat Ahmad al - Najjar .

Ada beberapa lembaga yang terlibat di dalam perkembangan  keuangan islam di antaranya :

1.      Islamic Development Bank (IDB)

2.      International Monetary Fund (IMF)

3.      Hong Kong and Shanghai Banking Corporation (HSBC)

4.      Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI)

1.1 R E C E N T DEVELOPMENTS

Pada akhir 1990 -an dan awal 2000-an , keuangan Islam mulai menangkap perhatian di tingkat internasional dan semakin banyak negara mulai untuk merangkul konsep bahwa sistem tanpa bunga ( utang ) adalah bisa diterapkan . Keberhasilan ini dari 30 tahun memberikan kepercayaan

dan kepercayaan kepada pelanggan dan dihapus keraguan skeptis .

Awal tahun ini , The Banker (2008 ) disusun komprehensif daftar lembaga keuangan yang bergerak di bidang keuangan Islam dan menerbitkan daftar 500 lembaga-lembaga Islam atas , termasuk Islam bank , jendela syariah , bank investasi Islam , dan asuransi perusahaan .

Secara global, MENA ( Timur Tengah dan Afrika Utara ) wilayah menyumbang bagian terbesar dari total aset syariah - compliant di 70,9 persen , diikuti oleh Asia dengan pangsa pasar 22,7 percent.Within MENA , pangsa pasar dibagi hampir merata antara ( Gulf Cooperation Council GCC , yang terdiri dari Bahrain , Kuwait , Oman , Qatar , Arab Saudi , dan Uni Emirat Arab ) menyatakan dengan 35,6 persen dan non - GCC MENA menyatakan dengan 35,3 percent.size dan pertumbuhan tingkat aset kelolaan oleh 500 lembaga keuangan Islam seperti yang dikumpulkan oleh The Banker (2008 ) . Pengamatan yang menarik adalah bahwa 15 negara berdasarkan ukuran aset Islam termasuk negara - non - Muslim Amerika Kerajaan - di tempat kesepuluh , dengan aset syariah - compliant dari US $ 10,4 miliar , terutama karena operasi yang sukses dengan HSBC Amanah dengan total aset US $ 9,7 miliar.

1.2 T H E O R E TI C A L DEVELOPMENT

Siddiqi (2006 ) kenang melakukan survei dari tulisan-tulisan tentang Islam ekonomi dan perbankan dalam bahasa Inggris, Arab , dan Urdu di Awal 1970-an , dan membuat pengamatan berikut :

Pertama tulisan-tulisan tentang bebas bunga perbankan muncul di nineteenforties . Dari total 28 tulisan-tulisan tentang ekonomi Islam selama periode ini , tiga yang bebas bunga perbankan . Di antara yang tersisa , zakat dan ekonomi Islam sistem secara umum memiliki jumlah terbesar dari tulisan . Meskipun penulis dalam periode ini termasuk Ulama [ sarjana ] dilatih di sekolah-sekolah tradisional , tulisan-tulisan di bebas bunga lembaga tidak oleh mereka .

1.3 I N S TI T U T I O N A L DEVELOPMENT

Upaya ini untuk mengembangkan lembaga juga didukung oleh beberapa stakeholder seperti IMF , bank sentral Muslim terkemuka negara , badan pengaturan standar internasional , dan pusat-pusat keuangan .

IDB didirikan pada tahun 1975 sebagai lembaga pembangunan daerah untuk mempromosikan pembangunan ekonomi di negara-negara Muslim melalui keuangan Islam . Beberapa kontribusi menonjol adalah lembaga untuk meningkatkan regulasi kerangka kerja dan standarisasi industri perbankan syariah , seperti sebagai : AAOIFI tersebut; IFSB ; Dewan Umum Bank Islam dan Lembaga keuangan ( GCIBFI ) ; Financial International Islamic Market ( IIFM ) ; Rating Agency International Islamic ( IIRA ) ; itu Pusat Manajemen likuiditas ( LMC ) ; dan International Islamic Pusat Rekonsiliasi dan Commercial Arbitration ( IICRCA ) .

1.  4 ISLAMIC BANKING

Perbankan - yang terdiri dari banking- komersial dan investasi Islam adalah salah satu sektor yang tertua keuangan Islam . Islam aset perbankan di Bahrain tumbuh dari US $ 1,3 miliar menjadi US $ 8,0 miliar pada tingkat diperparah pertumbuhan tahunan ( CAGR ) dari 28,99 persen dari 1998 ke 2005. aset perbankan Demikian pula , Islam di Malaysia tumbuh dari AS $ 19,4 miliar menjadi US $ 31500000000 pada CAGR 17,48 persen 2002-2005 .

Gambar 1.1 menunjukkan neraca bergaya dari bank syariah yang khas . deposan '

Sebuah rating stabilitas menawarkan pendapat saat ini tentang stabilitas calon relatif arus kas didistribusikan ke profitsharing deposan berdasarkan keberlanjutan dan variabilitas , dan pandangan , yang mengekspresikan pendapat mereka tentang tren untuk stabilitas melihat tabel yang ini .

                            
Peringkat lebih satu sampai tiga tahun cakrawala : stabil , negatif , positif , atau mengembangkan.

1.5 CAPITAL MARKET

Dibandingkan dengan perbankan syariah , pasar modal berbasis syariah yang relatif baru . Selama tahap awal pengembangan , ibukota kegiatan pasar yang terbatas untuk pembiayaan sindikasi dan Islam dana . Salah satu alasan utama adalah tidak adanya syariah disetujui struktur yang dapat diperdagangkan di pasar . Oleh karena itu, awal Fokus dari kegiatan pasar modal pada pengelolaan dana , khususnya selama booming di pasar ekuitas dunia .

Gambar 1.2 menunjukkan pertumbuhan yang cepat dari pasar dari sekitar US $ 1 miliar di tahun 2002 menjadi US $ 47 miliar pada tahun 2007. Volume baru penerbitan hampir dua kali lipat 2006-2007 .

Tabel 1.7 daftar sepuluh bank investasi yang bertindak sebagai lead manajer untuk penerbitan Sukuk di tahun 2007. Hal ini jelas bahwa daftar ini didominasi oleh bank investasi terkemuka konvensional .

               Pada tahun 1998 , FTSE Group meluncurkan seri pertama dari indeks ekuitas Islam , FTSE Global Islamic Index Series ( GIIS ) . The GIIS adalah bagian dari kelompok indeks FTSE All- Dunia , yang mencakup saham dari 29 negara .

                                             
Jenis mendirikan ekuitas islam.

1.6       TEKNISI KEUANGAN

               Sedangkan rekayasa keuangan di bidang keuangan konvensional didorong oleh terobosan dalam teori keuangan , rekayasa keuangan di Islam keuangan didorong oleh aplikasi inovatif dari aturan syariat . syariah ulama telah bekerja sama dengan praktisi untuk mengembangkan produk yang diminta oleh pasar . Pada hari-hari awal , rekayasa keuangan terbatas pada pengembangan produk untuk perantara keuangan seperti bank Islam , namun dengan pengembangan modal Pasar fokus pengembangan produk telah bergeser lebih ke arah

 surat berharga . Sebuah contoh yang relevan adalah pengenalan sukuk ( Obligasi syariah ) , yang telah menjadi sukses dalam semalam . Ada lebih dari sepuluh struktur yang berbeda dari sukuk , dan instrumen memiliki disambut baik oleh pelaku pasar syariah dan konvensional . Menyusul keberhasilan sukuk , ada lebih rekayasa keuangan aktivitas dalam produk disesuaikan dan terstruktur .

1.7  ISLAMIC INSURANCE (TAKAFUL)

Asuransi sesuai dengan syariah dikenal sebagai takaful , secara harfiah yang berarti '' saling jaminan , ' ' dan desain didasarkan pada solidaritas dan kerja sama di antara para anggotanya . Sedangkan keuangan Islam tumbuh cepat , bisnis takaful tidak menyebar sebagai swiftly.The industri takaful telah menyaksikan pertumbuhan yang tinggi dalam beberapa tahun terakhir ( Lihat Tabel 1.8 ) . Total premi bruto ditanggung oleh takaful perusahaan senilai US $ 530 juta pada 2000; ini naik dekat US $ 3 miliar pada akhir 2006,30 Pada tahun 2005 , ada 82 perusahaan yang bergerak dalam bisnis takaful .

1.8 R EGUL A T I O N S , S U P E RVI S I O N ,

R I S K MANAGEMENT, GOVERNANCE

Dengan pertumbuhan lembaga yang menyediakan jasa keuangan Islam , penelitian yang cukup dan kemajuan praktis telah terjadi di daerah kerangka peraturan , pengawasan , manajemen risiko , dan isu-isu tata kelola perusahaan dari lembaga-lembaga tersebut . Dalam arena ini , kerjasama erat antara industri , sektor publik , multilateral , dan pemangku kepentingan lainnya jelas . Hasil dari upaya ini adalah mulai menunjukkan banyak negara yang menolak ide dari nonkonvensional lembaga keuangan sekarang lebih terbuka untuk itu , dan takut diketahui kurang karena penyebaran praktis pengalaman dan pengetahuan . Daerah ini telah menarik lebih banyak riset dan kontribusi yang berharga telah dibuat .

1.9 H E G L O B A L I ZATION OF I S L A M I C F I N A N C E

               Keuangan Islam secara bertahap diperkenalkan di negara-negara yang bukan Muslim . Meskipun pusat keuangan Barat dan perantara keuangan selalu memainkan peran penting dalam melaksanakan dan berinovasi transaksi Islam , kegiatan tersebut telah sebagian besar dilakukan di sektor swasta dan secara diskrit . Pada awal tahun 2000, Tren ini mulai berubah , dan beberapa negara non - Muslim mulai untuk mengambil bunga di pasar negara berkembang . Hal ini menyatakan bahwa lebih banyak uang mengalir melalui London

pusat keuangan dalam hal paling banyak digunakan instrumen keuangan Islam

dan murabahah komoditas daripada pusat lainnya .

               

1.10 T H E F U T U R E

               Masa depan keuangan Islam akan tergantung sebagian besar pada keberhasilan program privatisasi , pada sejauh dan kualitas ekonomi dan reformasi keuangan dan liberalisasi , reformasi kelembagaan ( terutama

di peradilan dan membangun aturan hukum ) , pada kualitas pemerintahan dan pengawasan , pada kecepatan yang berkelanjutan ekonomi Pertumbuhan di negara-negara OKI , dan pada perkembangan harga minyak dan ukuran dana investasi yang tersedia di negara-negara pengekspor minyak .

Ekonomi mereka telah menderita di bawah berat pemerintah yang besar sektor dan peraturan yang berlebihan . Namun, pada periode sejak tahun 2003 kinerja mereka telah jauh lebih baik , sebagian besar akibat melonjaknya harga minyak , seperti yang ditunjukkan dalam indikator pertumbuhan ekonomi : untuk negara gcc sebagai kelompok , tingkat pertumbuhan pdb tahunan rata-rata untuk 2003-2007 diperkirakan pada cepat 9,5 persen , dan iran diperkirakan

Di 6,2 persen

Kinerja ekonomi membaik di negara-negara OKI , seperti keuangan

liberalisasi dan pertumbuhan terus , sebagai regulasi keuangan dan

administrasi pengawasan praktik keuangan Islam dewasa, dan

sebagai Muslim yang diberikan kesempatan beragam dan lebih baik untuk menyimpan

dan berinvestasi sesuai dengan agama mereka ( baik dalam Islam dan

negara-negara non - Muslim ) , pertumbuhan keuangan Islam harus lebih

cepat dari apa yang telah kita lihat di masa lalu .